O parte din fondurile atrase de grupul bulgar Eurohold prin emisiunea internațională de obligațiuni sunt utilizate pentru consolidarea și extinderea celei mai extinse rețele de distribuție din Bulgaria, cu peste trei milioane de clienți, au declarat oficialii Eurohold, conform Mediafax.
Eurohold Bulgaria AD este un grup energetic și financiar care activează în Europa Centrală, de Est și de Sud-Est, având listare la Bursa de Valori din Bulgaria și Varșovia. Eurohold este compania-mamă a Euroins Insurance Group AD (EIG), operațională în 11 țări din regiune. De asemenea, Eurohold controlează Electrohold, un important grup energetic din Bulgaria și proprietarul celui mai mare distribuitor, furnizor și comerciant de energie electrică din țară, cu 3.000 de angajați și peste 3 milioane de consumatori.
„Peisajul energetic din Europa de Sud-Est a atins un punct de referință financiar major pe 15 mai 2025, odată cu anunțarea finalizării cu succes a primei sale emisiuni de obligațiuni în valoare de 500 milioane de euro.
Această inițiativă nu reprezintă doar o majorare de capital, ci și prima emitere internațională de obligațiuni de referință de către o companie privată bulgară și una dintre rarele astfel de emisiuni consolidate în regiunea Europei de Est, marcând o etapă de maturitate și autonomie financiară pentru sectorul privat regional”, au explicat reprezentanții Eurohold pentru Mediafax.
JP Morgan a acționat ca Unic Bookrunner, Principal Manager și consultant pentru evaluare în cadrul acestei emisiuni.
O realizare pentru Europa de Est
Grupul Eurohold a debutat cu succes pe piețe financiare internaționale, obținând ratinguri de Ba2 (perspectivă stabilă) de la Moody’s și BB (perspectivă stabilă) de la Fitch. Obținerea unui rating de credit ridicat reprezintă o barieră semnificativă pentru companiile emergente și în curs de dezvoltare.
„Pentru o companie privată din sectorul utilităților în Europa de Est, aceste ratinguri simbolizează o încredere profundă în soliditatea profilului de credit al acesteia”, au precizat oficialii grupului.
Reprezentanții au explicat detaliile tehnice ale emisiunii, care demonstrează validarea imediată a robusteții financiare de către piețele globale:
Suprasubscriere majoră: volumul final al comenzilor a depășit 1,4 miliarde de euro, reprezentând o suprasubscriere de 2,8 ori.
Reducerea randamentului: cererea ridicată a permis ca obligațiunile să fie plasate cu un randament de 6,500%, reducând prețul cu 25-50 de puncte de bază față de discuțiile inițiale de preț.
Investitori diversificați: Obligațiunile au fost alocate către peste 60 de investitori de înaltă calitate din 17 țări, inclusiv din Marea Britanie, Europa și Statele Unite.
Un pilon pentru securitatea și conectivitatea energetică în Europa Centrală și de Est
Conform oficialilor, această emisiune de obligațiuni consolidează securitatea energetică în regiunea Europei Centrale și de Est (CEE).
„Prin asigurarea unei finanțări stabile și pe termen lung, filiala energetică a Eurohold întărește funcționarea celui mai mare distribuitor și furnizor de energie electrică din Bulgaria, care deservește peste trei milioane de consumatori”, au declarat reprezentanții grupului.
„Această infuzie de capital sprijină menținerea rezilienței și interconectivității rețelei regionale, facilitând fluxurile energetice eficiente peste granițe în Peninsula Balcanică și regiunea CEE și SEE.”
„Într-un context în care independența energetică este prioritară, această investiție semnificativă permite consolidarea infrastructurii și reducerea riscurilor de aprovizionare, menținând conexiunea Bulgaria la piețele mai largi din CEE, precum România și Grecia”, au adăugat oficialii.
Program strategic de investiții și capital de dezvoltare
Succesul emisiunii pe termen de cinci ani (cu scadență în 2030) creează o bază solidă pentru susținerea operațiunilor regionale extinse ale grupului și pentru atingerea obiectivelor de investiții de capital (CAPEX), după cum arată compania.
La solicitarea Mediafax, oficialii au detaliat principalele destinații ale fondurilor obținute din această emitere majoră.
Din cei 500 de milioane de euro, o parte semnificativă sunt alocate pentru asigurarea stabilității și creșterii pe termen lung a Electrohold, entitate a Eurohold:
Strategie de investiții și refinanțare a datoriilor:
O utilizare principală este rambursarea unei facilități sindicalizate senior, simplificând structura datoriilor companiei și eliberând resurse pentru proiecte de infrastructură și investiții în sectorul energetic.
Dezvoltarea infrastructurii verzi: Fondurile susțin gestionarea continuă a diverselor unități, inclusiv Electrohold Green, specializată în proiecte de energie regenerabilă și stocare, și Electrocharge, rețeaua de stații de încărcare pentru vehicule electrice până la 180 kW, în Bulgaria.
Modernizarea tehnologică și infrastructura celei mai mari rețele electrice (58.000 km) operată de ERM West, precum și serviciile complex de tehnologia informației și comunicațiilor ale Electrohold ICT, esențiale pentru o rețea modernizată și inteligentă.
Lichiditate solidă: Emisiunea sprijină rambursările anticipate ale facilităților la nivelul holdingului, menținând sănătatea financiară a întregului ecosistem Eurohold.
„Prin succesul pe piețele internaționale de capital, Eurohold a demonstrat că firmele private din Europa de Est pot atrage capital global de top pentru a finanța tranziția către un viitor energetic sigur și modern”, au concluzionat reprezentanții grupului.
FOTO: Eurohold
